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企业信用报告应该如何解读?一个企业的信用报告能反映出哪些风险?应该着重注意解读哪几个关键字段?



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信用报告是征信领域的标准化的、传统的报告类产品,它涵盖了企业的注册信息、股东信息、企业变更信息、法人任职信息、经营状况、司法信息、财务信息、负面记录、信用额度及评分等内容,包含了与企业信用相关的所有信息,被广泛应用于尽职调查、商账催收、银行/金融机构授信、国际贸易、企业赊销等过程。

目前来看,它是存在时间最长、适用范围最广的报告类型。一份标准企业征信报告包含大量企业数据。人们使用征信报告,就是希望能迅速了解目标企业情况,排查商业风险。

但在很多情况下,即使拿到了企业信用报告,你仍然不知道每一个报告数据代表什么。就像去医院体检,体检结果会完完整整记录在体检单上,但这些医学数据并不能直接告诉你身体指标是否正常、超出正常指标范围的数字是否会诱发疾病。这时候就需要医生把单纯的数字变成通俗易懂的语言,为你做全面的权威分析。

正如获取身体数据并不是体检的目标,获取信用数据也不是商业行为的终极目的。比获取数据更重要的,是解读数据中传达的信息。在企业征信报告中,每一部分信息的异常都反映着不同的风险点。

关注度:★★

企业的基本信息是企业登记注册时报备的基础信息,它包括:企业的中英文名称、注册ID信息、地址、电话、传真、网址等。如何从企业基本信息的变更发现风险?当企业频繁变更注册地址,代表企业的驻地并不稳定,这是皮包公司和处于业务变动期的企业比较常见的动向。当这部分信息频繁变动时,您需要高度重视,它可能导致您在发生诉讼、纠纷时找不到目标企业。

关注度:★★★★

当企业的注册信息中频繁发生减资情况,有极大的可能存在股东或母公司抽离资本出逃的风险。

2013年,原裕兴不动产老总张裕兴,因涉嫌抽逃出资罪,在西湖区人民法院被依法宣判。

检察院起诉称,张裕兴为提高公司资信,决定对天策担保公司的注册资金从原1000万元人民币增资到5000万元人民币,把从他人处借来的4000万元,存入天策担保公司在银行的验资账户。验资完毕后,又把这些钱从验资账户上抽逃,归还借款。

经法院审理后依法判决:犯抽逃出资罪,判刑两年,并处罚金人民币八十万元,决定执行有期徒刑六年,并处罚金人民币九十万元。

关注度:★★★★

股东频繁变更,或法人股东变更为自然人股东,极有可能是企业经营出现问题,股东在用“甩锅”的行为帮助自己规避责任。

2016年7月5日,杭州互联网金融平台共时理财被爆无法提现,投资人去办公地点发现,公司已人去楼空,记者多方联系共时理财,400客服电话无人接听,语音提示为“您所拨打的电话现在不方便接听来电”,工商登记的企业联系电话等则为关机状态。

企业资料显示,近6个月内,共时理财的法定代表人和股东作了三次变更。

2016年1月26日,共时理财的股东由刘耀耀(法定代表人)和沈燕变更为林柏霖(法定代表人)和林金法;

2016年5月20日,又变更为傅川毅和王光红(法定代表人);

2016年6月27日,再变更为张海东和董礼(法定代表人)。

经营正常的企业一般来说股东结构相对稳定,而若股东层出现如此频繁地变更,其经营状况值得怀疑,企业极有可能已经出现严重的经营问题。

关注度:★★★

股东性质多数为自然人股东时,相比法人股东,抵抗风险能力,融资能力都较弱。若控股股东是上市公司、国企等企业,对抗风险的能力就相对较强。股东链可以很好的反映目标公司的背景。

关注度:★★★★

这部分信息可以直接反映目标公司的高管情况,信用分析师还会结合电话调研等方式,验证法定代表人是不是实际控制人,高管是否有足够的行业经验、管理经验。

另外法定代表人对外任职和投资的信息也会有所体现。如果高管在目标公司所从事的行业是零经验的,有可能直接影响目标公司的经营。

如果法人代表人对外任职、对外投资的企业,多数跟目标公司所从事的行业相同、相近或者相关,那么对目标公司的经营会产生一定的推动作用。当然也会存在关联交易的可能性,那他的收入就可能存在作假的风险。

近日,深陷兑付危机的快鹿集团闹了一出“乌龙”。

一波三折的高层更迭,除了暴露出管理层的意见分歧外,内斗本身也反映出公司面临的形势之严峻。目前高层震荡虽已平息,但兑付日期将至,能否全面启动兑付变得更加扑朔迷离,下一场震荡看来在所难免。

关注度:★★★★★

此模块包括主营业务、产品与服务、生产信息等。通过核定业务范围,也可排查企业风险

主营业务与法定经营范围不一致会产生一定的风险。“挂羊头卖狗肉”在高风险行业中时有发生,如:私募行业、互联网金融行业、投资咨询、资产管理行业中相当一部分企业的经营范围并不包括相关业务。另外,主营业务所反映的行业背景和趋势可以体现目标公司存在的行业风险。

2015年底,e租宝的庞氏骗局被揭破。500亿、90万人,前者是e租宝非法吸收资金额,后者是遍布全国31个省市区的受害投资人数量。e租宝对外宣称,其经营模式是由集团下属的融资租赁公司与项目公司签订协议,然后在e租宝平台上以债权转让的形式发标融资;融到资金后,项目公司向租赁公司支付租金,租赁公司则向投资人支付收益和本金。

此前e租宝一直标榜自己属于融资租赁类P2P业务模式,但实际上e租宝的金易融(北京)网络科技有限公司的经营范围中根本不存在金融和融资租赁类业务。e租宝从一开始就是一场“空手套白狼”的骗局,其所谓的融资租赁项目根本名不副实。

关注度:★★

采购和销售信息这两大模块体现的是目标公司的上下游信息,涵盖了目标公司的付款方式、上下游的企业类型、数量、区域等内容。通过报告分析师跟上下游企业进行沟通,还可以从侧面了解目标企业的付款情况、交货情况、产品质量等,进而获取目标企业在部分供应商中的信用情况。

关注度:★★★★

虽然诉讼本身并不一定说明目标公司的信用有问题,但如果目标企业跟多家企业存在债务纠纷问题,就可以在一定程度上表明目标公司的信用程度较差,尤其是它涉及的诉讼案件的执行标的很高的情况下,会影响它的日常经营。因而无论它是原告方还是被告方都存在一定的经营风险。

2015年,山东聚圣科技有限公司启动新三板上市,不过,就在这一进程中,爆出了聚圣科技与多家合作企业存在债务纠纷,当时已获确认的约12家,金额从几万元到几百万元不等,欠债总额合计上千万元。

山东联友石化工程有限公司是其中较大一家。2011年5月,通过招投标,山东联友石化承接了聚圣科技3万吨/年取代苯乙烯聚合物装置安装工程,合同价款(概算)为900万元;双方又约定,合同价款采用依据施工图、设计变更、现场签证的结算方式确定。工程完工并投入使用,但双方对于最终产生的1727.86万元工程款产生了分歧。在支付了约1043万元之后,聚圣科技以未按时交付工程等为由拒绝支付剩余款项。

聚圣科技不讲诚信的行为,使其陷入多起债务纠纷,并最终影响了新三板上市之路。

关注度:★★★

公共记录模块的负面信息可直接提现目标公司存在的风险

该模块主要体现了行业协会、工商税务及各类媒体等方面对于目标公司进行的评价、奖励、惩罚、检测等,其中涉及的负面信息可以直接提现目标公司存在的风险,如产品质量风险,企业经营风险,高层管理风险等。

2016年央视315晚会曝光饿了么藏黑心作坊:网上高大上网下脏乱差。订餐网站上一张张绚丽多彩的美食照片,一张张明亮整洁的厨具照片,然而315记者通过调查发现,“饿了么”网站存在商家虚构地址、上传虚假实体照片等情况。

另外,在其网站上注册的一些商家,实体店面卫生状况令人堪忧,甚至是一些无照经营的黑作坊。通过信用报告中的公共记录模块可以清楚查阅到这部分内容。

关注度:★★★★★

财务信息模块可体现目标公司的财务情况,并反映企业的盈利、营运、偿债及发展能力

资产负债表、损益表及相关财务分析可体现目标公司的财务情况。通过深入了解目标公司财务状况和经营状况,可以对目标企业的资产结构、债务偿还能力、资金周转能力以及获利能力有清楚的把握。

另外,通过评价目标公司过去的经营成果和财务状况,可以预测未来发展的趋势,并预知将来的信用能力。

近日,田朴珺开的一家公司由于天文数字的财务数据而受到关注和质疑。

企业资料显示,北京玖阳晟禾科技有限公司成立于2010年11月23日,注册资本10万元。该公司有两位股东,田朴珺和郝秀华,两人出资额均为5万元。

然而,其公司资产总额、销售总额等财务数据确着实为天文数字。该公司在工商系统公示了2013年与2014年年报,其中,2013年年报显示,注册资本只有10万元的北京玖阳晟禾科技有限公司资产总额高达682亿元,但负债也高达696亿元,这导致其股东权益变成-14亿元;2013年其销售总额为596亿元,净利润亏损8.6亿元。

2014年年报中,财务数据同样出现此种异常情况。

以其目前的经营成果和财务状况来看,年报中的数据显然是存在巨大问题的。虽然田朴珺方面表示是工商登记部门出了问题,但企业年报向来是公司自己填写,若的确出现填写错误,则说明公司相关人员犯了十分严重的低级错误,业务能力值得怀疑,企业也需自行承担这个社会信用责任。

信用报告中每个异常数据都代表不同程度的风险,掌握这些数据语言,将输出结果与人的判断相结合,就能一眼识别目标企业的高风险点。也只有快速发觉隐藏的“跑路”征兆,才能在充满风险的市场经营环境中求得生存发展。

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